Worauf muss ich bei einem Investment in Targetfonds achten?

Frage: Mit großem Interesse verfolge ich die Berichterstattung über die drohende Abgeltungssteuer im kommenden Jahr. Meine Frau und ich wollen uns in fünf  Jahren ein Ferienhaus in der Türkei kaufen. Unser Bankberater hat uns mit Blick auf die Abgeltungssteuer empfohlen, unser Anfangsinvestment von 100,000 Euro noch in diesem Jahr in einen Targetfonds zu investieren. Was halten Sie von diesem Rat? Und worauf muss ich bei diesem Spezialfonds achten?
Josef F. aus Aurich

Antwort:

Solche Targetfonds (auch Anlagezielfonds genannt) liegen im Trend. Diese Produkte sind auf einen fixen Termin ausgerichtet. In Ihrem Fall ist dies der Zeitpunkt in fünf Jahren, zu dem Sie das Haus erwerben wollen. Targetfonds investieren anfangs stark in Aktien, um eine höhere Rendite zu erzielen. Je näher jedoch das Zieldatum rückt, desto mehr wird in Renten oder Geldmarktpapiere umgeschichtet. Vor dem Hintergrund der Abgeltungssteuer machen Fondsinvestments jetzt es durchaus Sinn. Auch ein solches Spezialprodukt noch 2008 zu kaufen, ist vernünftig. Denn wer noch in diesem Jahr investiert, der genießt für seine Anlagen Bestandsschutz. Das heißt, die Kursgewinne bleiben auch beim Verkauf steuerfrei, wenn der Fonds mindestens ein Jahr und einen Tag im eigenen Wertpapierdepot liegen bleibt. Für alle Fonds, die vor dem Jahreswechsel erworben werden, gilt diese Spekulationsfrist noch.

Dennoch gibt es einige Dinge, auf die Sie achten sollten: So sollten Sie vor dem Investment einen Blick auf den Kostensatz des Fonds werfen, die so genannte TER (Total Expense Ratio): 1,5 Prozent pro Jahr sind vertretbar.  Daneben sollten Sie die Anlagestrategie genau betrachten und sicherstellen, dass die anfänglich hohe Aktienquote von 70 bis 80 Prozent auch vor dem Zieltermin deutlich zurückgeführt wird auf maximal 20 bis 30 Prozent, um die Risiken für Anleger entsprechend zu minimieren.

Jella Benner-Heinacher